我國(guó)資本市場(chǎng)有龐大的中小投資者群體,中小投資者的理性參與,是維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、激發(fā)市場(chǎng)活力的重要基礎(chǔ)。在參與市場(chǎng)過(guò)程中,投資者了解自己享有哪些權(quán)利、知道如何行使這些權(quán)利、清楚權(quán)益受侵害時(shí)如何維權(quán),是增強(qiáng)中小投資者自我保護(hù)能力,幫助投資者更加成熟理性參與市場(chǎng)的核心內(nèi)容。鑒于此,深交所投資者教育中心聯(lián)合投服中心以及威諾、盈科、君澤君律師事務(wù)所共同推出“投資者權(quán)益300問(wèn)”系列,圍繞“知權(quán)、行權(quán)、維權(quán)”中的重點(diǎn)問(wèn)題一一進(jìn)行解答。本篇為該系列第一章“知權(quán)篇”中的第一篇,帶您了解投資者身份權(quán)。
股市哲學(xué)之問(wèn):你了解自己?jiǎn)幔?/div>
當(dāng)您踏入證券市場(chǎng),購(gòu)買您心儀的上市公司股票,您就成為了證券市場(chǎng)中的一名投資者,也是這家上市公司的股東。作為投資者,您享有很多的權(quán)利,請(qǐng)不要忽視它們,正是這些權(quán)利讓您的投資有了保障?;蛟S,您現(xiàn)在還不了解您所擁有的權(quán)利,但您可以隨著我們,一起走進(jìn)上市公司股東的“權(quán)利世界”。
1、誰(shuí)是上市公司股東?
上市公司股東是指以取得利息、股息或資本收益為目的而持有已上市股份公司股票的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。由此可知,上市公司股東由機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類組成。機(jī)構(gòu)投資者主要是:證券公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu);證券公司子公司、私募基金管理人等;以及前述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品;社?;稹⑸鐣?huì)公益基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII);以及法人或者其他組織等。個(gè)人投資者則是證券市場(chǎng)最廣泛的自然人。
2、如何確認(rèn)股東身份?
依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的相關(guān)規(guī)定,上市公司發(fā)行并上市交易的股票集中登記、存管在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中登公司”),在股票的上市交易過(guò)程中,中登公司根據(jù)股票的登記結(jié)算結(jié)果,確認(rèn)投資者持有股票的事實(shí)并提供股票持有人登記資料。因此,中登公司登記的投資者持股信息,是確認(rèn)投資者股東身份的依據(jù)。
3、股東有哪些基本權(quán)利?
股東權(quán)利是基于股東身份而產(chǎn)生的民事權(quán)利。股東權(quán)利主要體現(xiàn)為資產(chǎn)收益權(quán)及參與公司重大決策和選擇管理者等權(quán)利,具體可以包括:股東的知情權(quán)、股東大會(huì)召集權(quán)、提案權(quán)、選舉權(quán)、表決權(quán)、分紅權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、公平交易權(quán)等。按照股東權(quán)利行使的目的,可以將股東權(quán)利分為自益權(quán)和共益權(quán)。
4、什么是自益權(quán)和共益權(quán)?
自益權(quán),是指股東為了自己的利益而行使的權(quán)利。如分紅權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)、新股認(rèn)購(gòu)請(qǐng)求權(quán)等。公司可以通過(guò)公司章程或者股東大會(huì)決議對(duì)該等權(quán)利予以限制。
共益權(quán),是指股東為了全體股東的共同利益兼為了自己的利益而行使的權(quán)利。如知情權(quán)、股東大會(huì)召集權(quán)、表決權(quán)、公司決議無(wú)效訴權(quán)等。該等權(quán)利是法律賦予股東的,不得以公司章程或者股東大會(huì)決議予以剝奪或者限制。
5、股東權(quán)利可以轉(zhuǎn)讓給他人嗎?
《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定,股份有限公司股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股份轉(zhuǎn)讓后,股東權(quán)利也隨之轉(zhuǎn)讓。
6、股東權(quán)利可以委托他人代為行使嗎?
部分股東權(quán)利可以授權(quán)委托他人代為行使。實(shí)踐中最常見(jiàn)的是表決權(quán)的代理行使,股東可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議,代理人以該股東的名義在股東授權(quán)委托書的授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。
再如,在股東行使知情權(quán)時(shí),可以委托會(huì)計(jì)師、律師等中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人員予以協(xié)助。
小貼士:當(dāng)您購(gòu)買了上市公司的股票,您就成為上市公司所有者中的一員,具備股東身份,也因此有了股東權(quán)利。有些股東權(quán)利是每個(gè)股東天然享有的,如知情權(quán)、表決權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)等;有些股東權(quán)利有持股比例要求,如提案權(quán)(需持股3%以上)、召開臨時(shí)股東大會(huì)和董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議提議權(quán)(需持股10%以上);有些股東權(quán)利不僅有持股比例還有持股時(shí)間要求,如召集和主持股東大會(huì)權(quán)(需持股10%以上,連續(xù)持股90日以上)、股東派生訴訟(需持股1%以上,連續(xù)持股180日以上)。這些在后續(xù)的文章中,將會(huì)有詳細(xì)介紹,敬請(qǐng)關(guān)注。